Kalenderspridningar är också kända som tid eller horisontella spridda eftersom de innebär alternativ med olika utgångs månader. I det här fallet hänvisar horisontellt till det faktum att alternativmånader ursprungligen noterades på styrelsen vid utbytet från vänster till höger. Samtidigt slår strejk Priserna listades från topp till botten. Därför kallas ofta alternativ med olika strejkpriser och samma utgångsdatum som vertikala spridningar. I enklaste termer innebär en lång kalenderutdelning att man köper ett alternativ med längre utgångsdatum och säljer ett alternativ med Samma lösenpris och en kortare löptid. Tänk dig att Dell Computer DELL handlar för 45 per aktie. För att initiera en kalenderspridning kan du sälja Dell 45 juni-samtal och köpa 45 juli-samtal. Calendar Spread example. DELL trading 45. Hittade inte vad du behövde Låt oss veta. Brokerage Produkter Inte FDIC Försäkrad Nej Bankgaranti kan förlora Value. optionsXpress, Inc ger inga investeringsrekommendationer och tillhandahåller inte Ekonomisk, skatte - eller juridisk rådgivning Innehåll och verktyg tillhandahålls endast för utbildnings - och informationssyfte. Alla tecknade optioner, alternativ eller futures symboler är endast avsedda för illustrativa ändamål och är inte avsedda att visa en rekommendation att köpa eller sälja en viss säkerhet. Produkter och tjänster avsedda För amerikanska kunder och kanske inte är tillgängliga eller erbjuds i andra jurisdiktioner. Online-handel har inneboende risk Systemrespons och åtkomsttider som kan variera beroende på marknadsförhållanden, systemprestanda, volym och andra faktorer. Alternativ och terminer medför risk och är inte lämpliga för alla investerare Vänligen läs Karakteristik och risker för standardiserade optioner och riskupplysningsdeklaration för framtider och optioner på vår hemsida innan du ansöker om ett konto även tillgängligt genom att ringa 888 280 8020 eller 312 629 5455. En investerare ska förstå dessa och ytterligare risker före handel Multiple ben alternativ strategier kommer att innebära flera commissions. Charles Schwab Co Inc alternativ Xpress, Inc och Charles Schwab Bank är separata men anknutna bolag och dotterbolag till The Charles Schwab Corporation. Mäklareprodukter erbjuds av Charles Schwab Co Inc. Medlem SIPC Schwab och optionsXpress, Inc. Medlem SIPC optionsXpress Deposition och utlåningsprodukter och tjänster erbjuds av Charles Schwab Bank , Medlem FDIC och en likvärdig bostadslånare Schwab Bank.2017 optionsXpress, Inc Alla rättigheter reserverade medlem SIPC. Option Spread Strategies. By John Summa CTA, PhD, grundare av alltför ofta hoppar nya handlare i alternativet spelet med liten eller ingen förståelse av hur alternativen sprider kan skapa en bättre strategisk design Med lite ansträngning kan handlare dock lära sig att dra nytta av flexibiliteten och full kraft av alternativ som handelsfordon. Med detta i åtanke har vi sammanställt följande alternativ handledning, som vi hoppas kommer att förkorta inlärningskurvan. Majoriteten av alternativ som handlas på exchanges tar formen av vad som kallas uträttningar, dvs Köp eller försäljning av ett alternativ på egen hand Å andra sidan, vad branschvillkoren komplexa handel omfattar bara en liten del av den totala volymen av affärer Det är i den här kategorin att vi finner den komplexa handeln som kallas en optionsspread. Using en optionsspridning innebär att man kombinerar två olika alternativa strejk som en del av en begränsad riskstrategi. Även om grundidén är enkel kan konsekvenserna av vissa spridda konstruktioner bli lite mer komplicerade. Denna handledning är utformad för att hjälpa dig att bättre förstå optionsspridningar, deras riskprofiler Och förutsättningar för bästa användningen Medan det generella begreppet spridning är ganska enkelt är djävulen alltid i detaljerna. Denna handledning lär dig vilka alternativ som sprids och när de ska användas. Du lär dig också att bedöma hur du ska bedöma Den potentiella risken som mäts i form av grekerna - Delta Theta Vega, som är inblandad i de olika typerna av sprutor som används, beroende på om du är baisse, hausse eller neutral. Så innan du hoppar in i en handel du tror du har räknat ut, läs vidare för att lära dig hur en spridning bättre passar situationen och din marknadsutsikt Om du behöver en uppfriskningskurs om grunderna för alternativ och alternativterminologi innan du dyker upp någon djupare, föreslår vi att du kolla in Vårt alternativ Grundläggande handledning. Pencil i vinst på vilken marknad som helst med en spridning av kalender. När marknadsförhållandena smälter, blir alternativ ett värdefullt verktyg för investerare. Medan många investerare darrar när man talar om ordet alternativ finns det många alternativstrategier som kan användas för att hjälpa till att minska risken för marknadsvolatilitet I den här artikeln kommer vi att undersöka de många användningarna av kalenderns spridning och diskutera hur man får denna strategi att fungera under ett eventuellt marknadsklimat. Komma igång Kalenderkalkyler är ett bra sätt att kombinera fördelarna med spridningar och riktlinjer Alternativaffärer i samma position Beroende på hur du implementerar denna strategi kan du antingen ha en marknadsneutral position som du kan rulla ut några gånger för att betala c ost av spridningen samtidigt som man utnyttjar tidsfördröjningen. or, ett kortfristigt marknadsneutralt läge med en långsiktig riktningsperspektiv som är utrustad med obegränsad förstärkningspotential. På något sätt kan handeln ge många fördelar att ett vanligt gammalt samtal Eller uppsättning kan inte ge sig själv. Långkalendern Spridning En lång kalenderspridning, som ofta kallas tidsspridning, är att köpa och sälja ett köpoption eller köpa och sälja en säljoption av samma aktiekurs men olika utgångs månader I huvudsak säljer du ett kortfristigt alternativ och köper ett längre daterat alternativ. Det innebär att resultatet är en nettoförskott på kontot. Faktum är att försäljningen av det kortvariga alternativet minskar priset på den långfristiga optionen, Daterat alternativ, vilket gör handeln billigare än att köpa det långvariga alternativet direkt. Eftersom de två alternativen löper ut i olika månader kan denna handel ta på sig många olika former som utgångsdatum. För mer om hur alternativet sprider par begränsad risk med increa sed-mångsidighet, se handledningen Option Spread Strategies. Det finns två typer av långa kalenderspridningar och samtal. Det finns inneboende fördelar att handla en uppsatt kalender över en samtalskalender, men båda är lätt acceptabla branscher. Oavsett om du använder samtal eller sätter beror på din Kännetecken för det underliggande investeringsfordonet Om du är haussejlig skulle du köpa ett kalenderavtal. Om du är baisse, skulle du köpa en kalenderpost. Om handlaren fortfarande har en neutral prognos kan han eller hon välja att sälja ett annat alternativ mot Den långa positionen lägger sig in i en annan spridning Å andra sidan, om näringsidkaren nu känner till att beståndet börjar röra sig i riktning mot den långsiktiga prognosen, kan han eller hon lämna den långa positionen i spel och skörda fördelarna med att ha obegränsad vinstpotential För att ge dig ett exempel på hur denna strategi tillämpas kommer vi att gå igenom ett exempel. Planera handeln Det första steget i planeringen av handel är att identifiera ett marknadsintresse och prognostisera vad ma rketförhållandena kommer att vara som under de närmaste månaderna Låt oss anta att vi har en bearish utsikt på marknaden och att den övergripande känslan inte visar några tecken på förändring under de närmaste månaderna. I det här fallet borde vi överväga en uppsättning kalender Spridning. Denna strategi kan tillämpas på ett lager, index eller ETF som erbjuder alternativ Men för bästa resultat, överväga ett fordon som är extremt flytande, med mycket smala spridningar mellan bud och priser. För vårt exempel använder vi DIA , som är ETF som spårar Dow Jones Industrial Average. Med ett femårigt diagram Figur 1 kan du se att den senaste prisåtgärden anger ett reverseringsmönster som kallas huvud och axelmönster. Priserna har nyligen bekräftat detta mönster, Vilket tyder på fortsatt nackdel För mer insikt, se Analysera diagrammönster Huvud och axlar. Figur 1 Ett bearish reverseringsmönster på femårsdiagrammet för DIA. Om du tittar på ett års diagram ser du att priserna är översatta och du Kommer sannolikt att se priserna konsolidera på kort sikt Baserat på dessa mätvärden skulle en kortspridning passa bra om priserna konsolideras på kort sikt, bör det korta alternativet löpa ut ur pengarna. Det längre daterade alternativet skulle vara en Värdefull tillgång när priserna börjar fortsätta den nedåtgående trenden. Baserat på priset som visas i diagrammet för DIA, vilket är 113 84, ser vi på priserna för juli och augusti 113 satser. Här är vad handeln ser ut. September DIA 113 Puts - 4 30. Säljar juli DIA 113 lägger 1 76 Debit 2 54. När du går in i handeln är det viktigt att veta hur det kommer att reagera Generellt sett går spridningen mycket långsammare än de flesta alternativstrategierna. Det beror på att varje position svänger något mot den andra på kort sikt Om DIA ligger kvar över 113 vid utgången av juli sätter den i juli sluten värdelös och lämnar investeraren länge den 113 september. I det här fallet vill du att marknaden ska röra sig så mycket som möjligt Till nackdelen Ju mer det mo Ves, desto mer lönsam blir den här handeln. Om priserna är under 113 kan investeraren välja att rulla ut positionen vid den tiden, vilket innebär att de skulle köpa tillbaka den 113 juli sätta och sälja en 113-lags satsning. Om du blir mer och mer baisse på marknaden på den tiden kan du lämna positionen som en lång uppsättning istället. De sista stegen som är involverade i denna process är att upprätta en exitplan och för att du har lyckats hantera din risk. En korrekt positionsstorlek hjälper till att hantera risken, men En näringsidkare bör också se till att de har en exitstrategi i åtanke när man handlar. Som det står är den maximala förlusten i denna handel nettobetalningen på 2 54 För mer, se Handla QQQQ med in-the-money Put Spreads. Trading Tips Det finns några handels tips för att överväga när handel kalender spreads. Pick Expiration Månader som för ett täckt samtal När du handlar en kalender spridning, försök att tänka på denna strategi som ett täckt samtal Den enda skillnaden är att du inte äger Underliggande lager, men du äger th Jag har rätt att köpa den För att läsa mer, läs Grunderna för täckta samtal. Om du behandlar den här handeln som ett täckt samtal, hjälper det dig att välja utfallsmånader snabbt. När du väljer utgångsdatum för det långa alternativet är det klokt att gå åtminstone Två till tre månader ut Detta beror till stor del på din prognos Men när du väljer den korta strejken är det en bra metod att alltid sälja det kortaste daterade alternativet. Dessa alternativ förlorar värdet det snabbaste och kan rullas ut månad till månad Över livets livslängd. Lägg i en kalenderutbredning För handlare som äger samtal eller sätter in ett lager, kan de sälja ett alternativ till denna position och benet i en kalenderspridning när som helst. Om du till exempel äger samtal på ett visst lager och det har gjort ett betydande drag till uppsidan men har nyligen nivellerat. Du kan sälja ett samtal mot detta lager om du är neutral på kort sikt. Traders kan använda denna legging-in strategi för att rida ut dipsna i en uppåtgående trend Lager att lea Mer om denna strategi, se Ett alternativt täckt samtal som lägger till ett ben. Plan för att hantera risk Den slutliga handelstipset handlar om att hantera risker. Planera din positionsstorlek runt den största förlusten av handeln och försök att minska förlusterna kort när du har bestämt Att handeln inte längre faller inom ramen för din prognos. Vad som ska undvikas Liksom varje handelsstrategi är det viktigt att veta de risker och nackdelar som är inblandade. Förminskad uppsida i de tidiga stegen Först och främst är det viktigt att veta att denna handel har Begränsad uppåtsidan när båda benen är i spel Men när det korta alternativet löper ut har den återstående långa positionen obegränsad vinstpotential. Det är viktigt att komma ihåg att i den tidiga stadiet av denna handel är det en neutral handelsstrategi om lagret börjar röra sig mer än förväntat, det här är vad som kan resultera i begränsade vinster. Var medveten om utgångsdatum Talar om utgångsdatum är detta en annan risk som måste planeras för. Som utgångsdatum för den korta upp Åtgärder måste vidtas Om det korta alternativet löper ut ur pengarna, upphör kontraktet värdelöst. Om alternativet är i pengarna, bör näringsidkaren överväga att köpa tillbaka alternativet till marknadspriset efter att näringsidkaren har vidtagit åtgärder Med det korta alternativet kan han eller hon bestämma sig för att rulla positionen. Tidpunkten för din inmatning Den sista risken att undvika vid handel med kalenderspridningar är en oändlig post. I allmänhet är marknadstiden mycket mindre kritisk när handeln sprider sig, men en handel det är väldigt dåligt kan resultera i en maximal förlust väldigt snabbt. Det är därför viktigt att undersöka villkoret för den övergripande marknaden och se till att du handlar i riktning mot den underliggande trenden i aktieboken. Sammanfattningsvis är det viktigt att komma ihåg att en lång kalenderfördelning är en neutral - och i vissa fall en riktad handelsstrategi som används när en näringsidkare förväntar sig en gradvis eller sidledig rörelse på kort sikt och har mer riktning bias över livet för det längre daterade alternativet Denna handel är uppbyggd genom att sälja ett kortfristigt alternativ och köpa ett längre daterat alternativ, vilket resulterar i en nettoviktning. Denna spridning kan skapas med antingen samtal eller satser och kan därför vara en Bullish eller bearish strategi Näringsidkaren vill se det kortfristiga alternativet sönderfallet i en snabbare takt än det längre daterade alternativet. När handeln med denna strategi är här några viktiga punkter att komma ihåg. Kan handlas som antingen en bullish eller baisse strategi. Genererar vinst som tidsfall. Risk är begränsad till nettoviktning. Fördelarna med en ökning av volatiliteten. Om den tilldelas, förlorar näringsidkaren tidsvärdet kvar i positionen. Ger ytterligare hävstång för att göra mer avkastning. Lösningar är begränsade om aktiekursen rör sig dramatiskt. Det maximala beloppet av pengar som Förenta staterna kan låna. Skuldloftet skapades enligt Second Liberty Bond Act. Räntan vid vilken ett förvaltningsinstitut lånar medel som förvaras i Federal Reserve till ano En depositionsinstitution.1 En statistisk mått på spridning av avkastning för ett visst värdepapper eller marknadsindex. Volatiliteten kan antingen mätas. En akt som den amerikanska kongressen antog 1933 som banklagen, som förbjöd kommersiella banker att delta i investeringen. Lönebeteckning avser något jobb utanför gårdar, privata hushåll och icke-vinstdrivande sektorn. Den amerikanska presidiet för arbete. Valutakortet eller valutasymbolen för den indiska rupien INR, indiens valuta Rupén består av 1.
No comments:
Post a Comment