Optioner Nybörjare

Topp 4 alternativstrategier för nybörjare Alternativ är utmärkta verktyg för både positionshandel och riskhantering, men att hitta rätt strategi är nyckeln till att använda dessa verktyg till din fördel. Nybörjare har flera alternativ när man väljer en strategi, men först bör du förstå vilka alternativ som är och hur de fungerar. Ett alternativ ger innehavaren rätt, men inte skyldighet, att köpa eller sälja den underliggande tillgången till ett angivet pris före eller före utgångsdatum. Det finns två typer av alternativ: ett samtal, vilket ger innehavaren rätt att köpa alternativet och en uppsättning som ger innehavaren rätt att sälja alternativet. Ett samtal är in-the-money när dess aktiekurs (det pris som ett kontrakt kan utnyttjas) är lägre än det underliggande priset, när-pengarna när aktiekursen motsvarar priset på den underliggande och out-of - Pengarna när lösenpriset är större än det underliggande. Det omvända är sant för sätter. När du köper ett alternativ är din nivå av förlust begränsad till optionsrsquos-priset eller premiumen. När du säljer ett naket alternativ är din risk för förlust teoretiskt obegränsad. Alternativ kan användas för att säkra en befintlig position, initiera riktningsspel eller, vid vissa spridningsstrategier, försöka förutse volatilitetsriktningen. Alternativ kan hjälpa dig att bestämma den exakta risken du tar i en position. Risken beror på strejkval, volatilitet och tidsvärde. Oavsett vilken strategi de använder, måste nya alternativ handlare fokusera på den strategiska användningen av hävstångseffekt, säger Kevin Cook, optionsinstruktör på ONN TV. LdquoBeing systematiskt och sannolikhetsbetonade betalar sig mycket i det långa loppet, säger rdquo han och råder att istället för att köpa ut de pengar alternativen bara för att de är billiga, bör nya handlare titta på närmaste pengar Sprider sig som har större sannolikhet för framgång. Han ger det här exemplet: Om du är bullish på guld och vill använda den GLD-börshandlade fonden, som för närvarande handlar på 111.00, istället för att spendera 45 cent på 125-samtalet som söker ett hemlöp, har du större chans av vinst genom att köpa juni 110111 call spread för 55cent. Att välja rätt strategi att använda beror på din marknadsöversikt och vad ditt mål är. Omfattat samtal I ett omfattande samtal (även kallat köp-skriv) har du en lång position i en underliggande tillgång och säljer ett samtal mot den underliggande tillgången. Din marknadsöversikt skulle vara neutral till hausse på den underliggande tillgången. På risken mot belöning är din maximala vinst begränsad och din största förlust är väsentlig. Om volatiliteten ökar har den en negativ effekt, och om den minskar, har den en positiv effekt. När det underliggande rör dig mot dig, kompenserar de korta samtalen en del av din förlust. Traders använder ofta denna strategi i ett försök att matcha den övergripande marknadsavkastningen med minskad volatilitet. Relaterade artiklar Göra dina fötter våta Utan att komma in på din du-vet-vilken Options-handel är mer komplicerad än handelslager. Och för en första timer kan det vara lite skrämmande. Thatrsquos varför många investerare bestämmer sig för att börja handla alternativ genom att köpa korta samtal. Särskilt extra pengar (strejkpriset över aktiekursen), eftersom de verkar följa ett välbekant mönster: köp lågt, sälja högt. Kom precis igång Se vårt förstklassiga videoinnehåll i bekvämligheten av ditt hem. Gå raquo JOIN TRADEKING OCH FÅ 1.000 IN FREE TRADE COMMISSION Kommissionskommitté gratis när du finansierar ett nytt konto med 5000 eller mer. Använd promo code FREE1000. Dra nytta av låga kostnader, högklassig service och prisbelönt plattform. Kom igång idag Men för de flesta investerare är det säkert inte det bästa sättet att börja handla alternativ för köp av kortfristiga samtal utan kostnad. Letrsquos tittar på ett exempel på varför. Föreställ dig yoursquore bullish på lager XYZ, handel på 50. Som en början alternativ handlare. du kan bli frestad att köpa samtal 30 dagar efter utgången av ett lösenpris på 55, till en kostnad av 0,15 eller 15 per kontrakt. Varför Eftersom du kan köpa många av dem. Letrsquos gör matematiken. (Och kom ihåg att ett optionskontrakt vanligen motsvarar 100 aktier.) Ränteoptionsriskprofil När du köper ett köpoption med ett aktiekurs på 55 till en kostnad av 0,15, och aktien som för närvarande handlar till 50, behöver du aktiekursen stiga 5,15 innan dina alternativ löper ut för att bryta jämnt. Det är en ganska betydande ökning på kort tid. Och den typen av rörelse kan vara mycket svårt att förutsäga. Inköp av 100 aktier i XYZ på 50 skulle kosta 5000. Men för samma 5000 kunde du köpa 333 kontrakt med 55 samtal och styra 33.300 aktier. Jisses. Tänk dig att XYZ träffar 56 inom de närmaste 30 dagarna, och 55-anropet handlar på 1,05 precis före utgången. Yoursquod gör 29.921,10 i en månad (34.965 försäljningspris minus 4,995 initialt betalat minus 48,90 TradeKing provisioner). Vid första anblicken är den typen av hävstång mycket attraktiv. Allt som glitterar är inte ett gyllene alternativ handel. Ett av problemen med kortfristiga samtal är att du inte bara måste vara rätt i riktningen som börsen rör sig, men du måste också ha rätt om timing. Det klarar av svårighetsgraden. Dessutom, för att göra vinst, behöver beståndet inte bara gå över lösenpriset inom en förutbestämd tidsperiod. Det måste gå över strejkpriset plus kostnaden för alternativet. När det gäller de 55 samtal på lager XYZ behöver yoursquod beståndet nå 55,15 inom 30 dagar bara för att bryta jämnt. Och det gör inte lika mycket i provisioner eller skatter. I grund och botten frågar din aktie att flytta mer än 10 på mindre än en månad. Hur många aktier är det troligt att det svaret du letar efter är, ldquoNot many. rdquo Det är sannolikt att beståndet wonrsquot når strejkpriset och alternativen upphör att vara värdelösa. Så för att tjäna pengar på ett out-of-the-money-samtal måste du antingen överträffa marknaden eller bli vanligt lycklig. Att vara nära betyder ingen cigarr. Föreställ dig att aktien steg till 54 under 30 dagar av din optionsrsquos livstid. Du hade rätt om den riktning som varan rörde. Men eftersom du hade fel om hur långt det skulle gå inom en viss tidsram, förlorar yoursquod hela din investering. Om yoursquod helt enkelt köpte 100 aktier i XYZ på 50, är ​​din kvot upp 400 (minus TradeKing-provisionen på 4,95). Även om din prognos var fel och XYZ gick ner i pris skulle det troligtvis fortfarande vara en betydande del av din initiala investering. Så historiens moral är: Donrsquot blir suckered in av den hävstång du får från att köpa boatloads av kortfristiga, out-of-the-money-samtal. Hej, gör dig inte fel På den andra sidan får donrsquot det falska intrycket att du borde undvika samtal helt och hållet mdash den här sidan beskriver flera sätt att använda dem. Faktum är att det här avsnittet ensam innehåller tre spel för nybörjare för att få fötterna blötta och två av dem involverar samtal. Dessa strategier är: Anledningen till att vi valde dessa strategier är att theyrsquore utformade för att förbättra din aktieportfölj. För närvarande bör rookies sträva efter en balans mellan handelslagret och användandet av alternativ när du känner att det är lämpligt. Lär dig handelsstrategier från TradeKingrsquos-experter De tio bästa alternativen Fem tips för framgångsrika täckta samtal Alternativ spelar för alla marknadsvillkor Avancerat alternativ spelar över fem saker Aktieoptionshandlare bör veta om volatilitetsalternativ innebär risk och är inte lämpliga för alla investerare. Mer information finns i broschyren Egenskaper och risker för standardiserade alternativ innan du börjar tradingalternativ. Optionsinvesterare kan förlora hela beloppet av sin investering på en relativt kort tid. Multipla benalternativstrategier innebär ytterligare risker. och kan resultera i komplexa skattebehandlingar. Vänligen kontakta en skattesekreterare innan du genomför dessa strategier. Implicit volatilitet representerar konsensus om marknadsplatsen för den framtida nivån på aktiekursvolatiliteten eller sannolikheten att nå en viss prispunkt. Grekerna representerar konsensus på marknaden om hur alternativet kommer att reagera på förändringar i vissa variabler i samband med prissättningen av ett optionsavtal. Det finns ingen garanti för att prognoserna för underförstådd volatilitet eller grekerna kommer att vara korrekta. Systemrespons och åtkomsttider kan variera beroende på marknadsförhållanden, systemprestanda och andra faktorer. TradeKing ger självinriktade investerare rabattmäklartjänster och gör inga rekommendationer eller erbjuder investeringar, finansiella, juridiska eller skattemässiga råd. Du ensam ansvarar för att utvärdera meriterna och riskerna i samband med användningen av TradeKings system, tjänster eller produkter. Innehåll, forskning, verktyg och lager - eller optionssymboler är endast för pedagogiska och illustrativa ändamål och innebär inte en rekommendation eller uppmaning att köpa eller sälja en viss säkerhet eller att engagera sig i någon särskild investeringsstrategi. Prognoser eller annan information om sannolikheten för olika investeringsresultat är hypotetisk, garanteras inte för noggrannhet eller fullständighet, återspeglar inte faktiska investeringsresultat och är inte garantier för framtida resultat. Alla investeringar innebär risker, förluster kan överstiga den investerade kapitalen, och det förflutna resultatet av en säkerhet, industri, sektor, marknad eller finansiell produkt garanterar inte framtida resultat eller avkastning. Din användning av TradeKing Trader Network är villkorad av att du accepterar alla TradeKing Disclosures och av användarvillkoren för Trader Network. Något som nämns är för utbildningsändamål och är inte en rekommendation eller rådgivning. Alternativet Playbook Radio kommer till dig av TradeKing Group, Inc. kopiera 2017 TradeKing Group, Inc. Alla rättigheter förbehållna. TradeKing Group, Inc. är ett helägt dotterbolag till Ally Financial Inc. Värdepapper som erbjuds genom TradeKing Securities, LLC. Alla rättigheter förbehållna. Medlem FINRA och SIPC. En guide till alternativ handelsstrategier för nybörjare Alternativ är villkorade derivatkontrakt som tillåter köpare av kontrakten a. k.a optionsinnehavarna att köpa eller sälja en säkerhet till ett valt pris. Alternativ köpare debiteras ett belopp som kallas ett premie av säljarna för en sådan rättighet. Om marknadspriserna skulle vara ogynnsamma för optionsinnehavare, låter de alternativet gå värdelösa och därigenom säkerställa att förlusterna inte överstiger premien. I motsats till detta, alternativa säljare, a. k.a optionsskrivare antar större risk än köpoptionsköpare, vilket är anledningen till att de kräver denna premie. (Läs mer om: Alternativ Grundläggande). Alternativen är uppdelade i samtals - och säljalternativ. Ett köpoption är där köparen av kontraktet köper rätten att köpa den underliggande tillgången i framtiden till ett förutbestämt pris, kallat lösenpris eller aktiekurs. Ett köpoption är där köparen förvärvar rätten att sälja den underliggande tillgången i framtiden till det förutbestämda priset. Varför handla alternativ snarare än en direkt tillgång Det finns några fördelar med handelsalternativ. Chicago Board of Option Exchange (CBOE) är den största utbytet i världen som erbjuder alternativ på ett stort antal enskilda aktier och index. (Se: Har Options Sellers En Trading Edge). Handlare kan konstruera alternativstrategier som sträcker sig från enkla som vanligtvis med ett enda alternativ till mycket komplexa som involverar flera samtidiga alternativpositioner. Följande är grundläggande alternativstrategier för nybörjare. (Se även: 10 alternativstrategier att veta). Köp samtal långt samtal Detta är den föredragna positionen för handlare som är: Bullish på ett visst lager eller index och vill inte riskera sin kapital vid nedåtriktad rörelse. Önskar ta hävstångsvinster på bearish marknaden. Alternativ är leveransinstrument som gör det möjligt för handlare att förstärka förmånen genom att riskera mindre belopp än vad som annars skulle krävas om den underliggande tillgången handlade om sig själv. Standardoptioner på ett enda aktie motsvarar i storlek 100 aktier. Genom handelsmöjligheter kan investerare utnyttja leveransalternativ. Antag att en näringsidkare vill investera cirka 5000 i Apple (AAPL), handlas kring 127 per aktie. Med detta belopp kan han köpa 39 aktier till 4953. Antag då att börskursen ökar mellan 10 och 140 under de närmaste två månaderna. Ignorera eventuella mäklar-, provisions - eller transaktionsavgifter kommer handlarportföljen att stiga till 5448, vilket ger näringsidkaren en nettoläntesats på 448 eller cirka 10 på den investerade kapitalen. Med tanke på de näringsidkare som är tillgängliga, kan heshe köpa 9 alternativ för 4,997,65. Kontraktstorleken är 100 Apple-aktier, så näringsidkaren gör ett avtal på 900 Apple-aktier. I enlighet med ovanstående scenario, om priset stiger till 140 vid utgången av den 15 maj 2015, kommer utdelarna från optionspositionen att vara följande: Nettovinsten från positionen blir 11 700 4 997,65 6 795 eller en 135 avkastning på investerat kapital, en Mycket större avkastning jämfört med att den underliggande tillgången handlas direkt. Risk för strategin: Handlarens potentiella förlust från ett långt samtal är begränsat till det betalda premiet. Potentiell vinst är obegränsad, vilket innebär att utdelningen kommer att öka lika mycket som de underliggande tillgångsprisökningarna. (Läs mer i: Hantera Risk med Options Strategier: Lång och Kort samtal och Placera positioner). Köpa sätter lång sättning Det här är den föredragna positionen för näringsidkare som är: Bearish på en underliggande avkastning men vill inte ta risken för negativ rörelse i en kort säljstrategi. Önskar dra nytta av levererad position. Om en näringsidkare är baisse på marknaden kan han kort sälja en tillgång som Microsoft (MSFT) till exempel. Att köpa ett köpoption på aktierna kan dock vara en alternativ strategi. Ett säljalternativ gör det möjligt för näringsidkaren att dra nytta av positionen om aktiekursens pris faller. Om å andra sidan priset ökar kan näringsidkaren sedan låta alternativet löpa ut värdelöst och förlora endast premien. (Mer information finns i: Utgångscykler för lageroptioner). Risken för strategin: Potentiell förlust är begränsad till det premie som betalats för optionen (kostnaden för alternativet multiplicerat kontraktets storlek). Eftersom den långa uppsättningen avkastningsfunktion definieras som max (lösenpris - aktiekurs - 0) är maximivinsten från positionen begränsad, eftersom aktiekursen inte kan sjunka under noll (Se diagrammet). Detta är den föredragna positionen för näringsidkare som: Förväntar sig ingen förändring eller en viss ökning av det underliggande priset. Vill begränsa uppåtspotentialen i utbyte mot begränsat nackskydd. Den täckta samtalsstrategin innebär en kort position i ett köpoption och en lång position i den underliggande tillgången. Den långa positionen säkerställer att kortsamtalskretsen kommer att leverera det underliggande priset om den långa näringsidkaren utövar alternativet. Med ett ur valet av köpoptioner samlar en näringsidkare ett litet antal premier, vilket också möjliggör en begränsad uppåtspotential. (Läs mer i: Förstå ut av pengarna). Samlad premie täcker eventuella negativa förluster till viss del. Sammanfattningsvis replikerar strategin syntetiskt det korta säljalternativet, som illustreras i diagrammet nedan. Antag att den 20 mars 2015 använder en näringsidkare 39 000 för att köpa 1000 aktier i BP (BP) på 39 per aktie och skriver samtidigt ett 45 köpoption till kostnaden för 0,35 och löper ut den 10 juni. Nettoresultatet från denna strategi är ett utflöde på 38.650 (0.351.000 391.000) och därigenom minskar de totala investeringsutgifterna med premien på 350 insamlade från optionen för kort köpoption. Strategin i det här exemplet innebär att näringsidkaren inte förväntar sig att priset ska röra sig över 45 eller betydligt under 39 under de kommande tre månaderna. Förluster i aktieportföljen upp till 350 (om priset sjunker till 38,65) kommer att kompenseras av det premie som erhållits från optionspositionen, vilket innebär att ett begränsat nackskydd kommer att ges. (Mer information finns i: Klipp ned alternativrisk med täckta samtal). Risk för strategin: Om aktiekursen ökar mer än 45 vid utgången av dagen, kommer kort köpoptionen att utövas och näringsidkaren måste leverera aktieportföljen, förlora den helt. Om aktiekursen sjunker betydligt under 39 t. ex. 30, kommer optionen att upphöra att vara värdelös, men aktieportföljen kommer också att förlora betydande värde betydligt en liten ersättning som motsvarar premiebeloppet. Denna position skulle föredras av handlare som äger den underliggande tillgången och vill ha nackdelar skydd. Strategin innebär en lång position i den underliggande tillgången samt en lång säljoptionsposition. (För relaterad läsning, se: En alternativ täckt köpoptionshandelsstrategi). En alternativ strategi skulle vara att sälja den underliggande tillgången, men näringsidkaren kanske inte vill likvida portföljen. Kanske, eftersom heshe förväntar sig en hög kapitalvinst på lång sikt och därför söker skydd på kort sikt. Om det underliggande priset ökar vid förfallodagen. Alternativet upphör att vara värdelöst och näringsidkaren förlorar premien men har fortfarande fördelen av det ökade underliggande priset som han innehar. Å andra sidan, om det underliggande priset minskar, förlorar handlarens portföljposition värde men denna förlust är till stor del täckt av vinsten från den ställning som ställts ut under de givna omständigheterna. Därför kan den skyddande putpositionen betraktas som en försäkringsstrategi. Den näringsidkare kan ställa utnyttjandepriset under det nuvarande priset för att minska premieutbetalningen på bekostnad av minskat skydd mot nackdelen. Detta kan anses vara avdragsgill försäkring. Antag exempelvis att en investerare köper 1000 aktier i Coca-Cola (KO) till ett pris av 40 och vill skydda investeringen mot negativa prisrörelser under de kommande tre månaderna. Följande säljalternativ är tillgängliga: 15 juni 2015 alternativ Tabellen innebär att kostnaden för skyddet ökar med nivån på den. Till exempel, om näringsidkaren vill skydda investeringsportföljen mot eventuella prisfall, kan han köpa 10 köpoptioner till ett pris på 40. Med andra ord kan han köpa en pengar som är mycket dyrt. Näringsidkaren kommer sluta betala 4 250 för detta alternativ. Men om näringsidkaren är villig att tolerera någon nivå av risken för nackdelen. Han kan välja mindre kostsamt ur pengarna alternativ som en 35 sats. I det här fallet kommer kostnaden för optionspositionen att vara mycket lägre, endast 2.250. Risk för strategin: Om det underliggande priset sjunker, är den potentiella förlusten av den övergripande strategin begränsad av skillnaden mellan inledande aktiekurs och aktiekurs plus premie som betalats för optionen. I exemplet ovan, till lösenpriset på 35, är förlusten begränsad till 7,25 (40-352,25). Under tiden kommer den potentiella förlusten av strategin som gäller för pengarna att vara begränsad till optionspremien. Alternativ erbjuder alternativa strategier för investerare att dra nytta av handel med underliggande värdepapper. Det finns olika strategier som innefattar olika kombinationer av optioner, underliggande tillgångar och andra derivat. Grundläggande strategier för nybörjare är att köpa samtal, köpa sälj, sälja täckt samtal och köpa skyddande sätta, medan andra strategier som involverar alternativ skulle kräva mer sofistikerad kunskap och färdigheter i derivat. Det finns fördelar med handelsalternativ snarare än underliggande tillgångar, till exempel nackskydd och levererad avkastning, men det finns också nackdelar som kravet på premiepremie. Vill du lära dig hur man investerar Få en gratis 10-veckors e-postserie som lär dig hur du börjar investera. Levereras två gånger i veckan, direkt till din inkorg. Som med alla investeringsalternativ beror detta verkligen på din investeringsstrategi, risk tolerans, tillgång till kapital, tillgång till information, hur lång tid du måste investera i både utbildning och handel , bland en mängd andra variabler. Mer sannolikt än inte, aktier kommer att bli bättre för en nybörjare investerare. Detta beror på att de är enklare att lära sig, är mindre mottagliga för stora handelssvängningar eller volatilitet, och är vanligtvis enklare för en nybörjare att få tillgång till, till exempel via en återförsäljarmäklare eller ett online-handelskonto. Lager är dock väldigt komplexa och riskabla investeringar. Återigen beror det på din strategi, dina pengar mål och din risk tolerans. En smart investerare utvecklar vanligtvis en tidshorisont och tittar sedan på grunden och technicals av ett lager för att avgöra om det är en lämplig investering. Dessutom måste han eller hon titta på beståndet, den politiska miljön och ekonomin i allmänhet för att löpande kunna bestämma om det fortfarande är en lämplig investering. Det tar ett tag att lära sig insatserna för alla dessa faktorer och att verkligen förstå aktieinvesteringar. Alternativinvesteringar är dock inte helt olämpliga för en nybörjare, om de har tid att investera i lärande. En optionsinvestering är alltid en kortfristig investering. Detta beror på att optioner naturligtvis upphör att gälla, då investeraren kan välja att utöva alternativet (i vilket fall det faktiskt blir en kapitalinvestering). En bra sak om alternativ, om du har rätt utrustning att övervaka dem dagligen, är att du inte behöver lära dig insatserna på hela aktiemarknaden för att bli framgångsrik. Alternativ handelsstrategier baseras kraftigt på matematik och tittar på förändringar i priset på ett lager, inte själva prisnivån. Vissa strategier är utformade så att den faktiska prisnivån inte spelar någon roll för endast volatilitetsfrågor eller någon annan quotgreekquot-variabel. (för en fullständig lista över grekerna, kolla här: en. wikipedia. orgwikiGre. Alternativ kan då vara lämpliga om du bara bryr dig om kortsiktiga handelsväxlingar, letar efter snabba vinster, har en begränsad mängd kapital som skulle göra Kapitalinvesteringar är för svåra att investera i, rätt utrustning för att övervaka dina alternativ (tillgång till Bloomberg terminal eller annan leverantör av optionsinformation) och den tid som krävs för att lära sig grunderna för options trading. För en yngre investerare, med begränsat kapital, en högre risktolerans (han eller hon har inte barn att mata, en kommande pension eller ett pant att betala), behovet av att förbli likvida (en typisk alternativ investerare har bara en 3 månaders tidshorisont, så om en investerare behöver betala det Är mycket lättare att dra ut av en kortfristig investering än en långfristig investering i investeringar i investeringar) och tiden att lära sig marknaderna kan alternativ vara ett bättre alternativ till aktieplaceringar, och det kan vara bättre för En investerare. Så igen, det verkligen beror på de enskilda investerarna, deras risk tolerans och deras mål, deras kapital, tillgång till information och en mängd andra faktorer. 1.1k Visningar mitten Visa Uppstodsmotiv Inte för reproduktion Glöm alternativet i början, fokusera endast på aktier CautionAdvise. ÖVRIGA MER KUNSKAP Don039t investera i små kepsar och till och med mellan kepsar om du inte har sin goda grundläggande kunskaper. Din portfölj kan tvättas ut när som helst. Om du har en bra långsiktig plan att investera, investera i bra stora företag och några medelhöga företag med potential (men först efter att ha analyserat det). Liten keps. Företag med liten marknadsvärde. Mid Cap. Företag med medelstark kapitalisering. Stor hatt: Företag med stor marknadsvärde. Se Nifty för stor cap, CNX Midcap eller mid cap lager och Small Cap en för små cap lager. 71 Visningar middot Inte för reproduktion Kan jag använda en app som RobinHood att handla på den amerikanska marknaden från Indien Är det lagligt Jag har redan RobinHood och amerikanska bankkonton. Hur börjar jag en börser för nybörjare Hur handlar aktieoptioner handelsarbete Var kan jag hitta de bästa kostnadsfria aktie - och optionsnoteringarna En fullständig guide till nybörjare i aktiehandel Vad är den bästa aktiehandeln för nybörjare Vilken fond ska jag välja för investeringar i SIP Vem är den bästa och billigaste mäklaren för handel i aktieoptioner i USA Vad är några av de bästa investeringsstrategierna Vilka är de bästa hemsidorna för investeringar i aktier och aktier för nybörjare Vad är den bästa affärsidén att börja i Pune med en Låg investering