Alternativ Trading Risk Graphs. Option Trading Risk Grafer - Definition. Risk Grafer, ibland känt som ett riskbelöningsdiagram, utdelningsdiagram eller resultatdiagram, är ett diagram som presenterar vinst eller förlust av ett alternativ över ett spektrum av priser. Riskgrafer - Introduktion. Så, vilka är dessa exotiska utbetalningsgrafer och hur kan dessa så kallade Riskgrafer hjälpa dig att göra bättre alternativ handelsbeslut. Inget hjälper ett alternativ näringsidkare förstår riskbelöningsegenskaperna hos en options tradingstrategi eller aktieoptioner position bättre än riskgrafer Riskgrafer är visuella verktyg i form av ett diagram som presenterar beteendet hos en optionsposition över ett spektrum av aktiekurser vid utgången av eller på ett visst antal dagar före utgången. Nedan följer några exempel på handel med handelsrisker. Risk Grafer är inte bara signaturer för de olika alternativhandelstrategierna utan är också dynamiskt konstruerade för att möjliggöra alternativhandlare som använder komplexa combina Optionsoptionshandelsstrategier för att bättre förstå nettoeffekten till en s portfölj till olika priser Riskgrafer är därför ett viktigt alternativ handelsverktyg som alla optionshandlare måste slutligen behärska för långsiktig optionshandel framgång. Här kommer vi att utforska exakt vilka Riskgrafer är, hur man läser och hur man bygger en Risk Graph. Option Trading Risk Grafer - Purpose. Risk Grafer gör det möjligt för optionshandlare att omedelbart utvärdera om riskbelöningsegenskaperna hos en options tradingstrategi passar det avsedda investeringsmålet innan det faktiskt exekveras Risk Graphs pin pekar i ett ögonblick där de områden med högsta vinster och förluster är möjliga, så att optionshandlare kan fatta mer utbildade beslut utan komplexa beräkningar. Riskgrafer tillåter även alternativhandlare att identifiera alternativhandelstrategier med liknande riskbelöningsprofiler, vilket gör det lättare att skapa syntetiska positioner. Trading Risk Grafer - Elements. Risk Grafer är enkla diagram som består av 2 axlar och en linje repre sändningsoptionspris till olika aktiekurser Den horisontella axeln eller X-axeln representerar aktiekursen och den vertikala axeln eller Y-Axis representerar optionsvinst eller förlust. Riskgrafer - Center Point. Risk Grafer är vanligtvis centrerade med nuvarande aktiekurs i mitten Av diagrammet I diagrammet ovan är nuvarande aktiekurs 11 50 med breakeven-punkten på 13. Oavbruten punkt är punkten på riskgrafen längs X-axeln där Y-axeln är lika med noll. Det betyder att när beståndet går upp till 13, alternativet ökar ej heller minskar värdet. Risk Grafer - X-Axel. X-Axeln eller Horisontell Axel representerar ett antal aktiekurser Intervallet mellan priserna är vanligtvis så brett att den fullständiga representationen av optionsprisåtgärd Det faktiska priset är endast viktigt när man bestämmer exakta brytpriser eller exakta poäng där den högsta vinsten eller förlusten äger rum. Annars är det tillräckligt att veta att aktiekurserna minskar till vänster och ökar till höger. Rish Graph flyttar till höger, graflinjen berättar om vad som händer med optionspriset när aktiekurserna ökar. Riskgrafer - Y-Axis. Y-axeln eller den vertikala axeln representerar vinst eller förlust av optionspositionen. Y-axeln, desto högre vinst Den lägre nere längs Y-Axis, desto högre förlust. Risk Grafer - Graflinje. Graflinjen representerar resultatförlusten av positionen över aktiekursens spektrum och är den mest viktigt element på en riskgrafik En titt på formen som bildas av graffinjen berättar omedelbart en lastlast av information till en lärd optionshandelspraktiker. STOCK PICK MASTER är förmodligen den mest exakta lagervalet i världen. Option Trading Risk Grafer - 2 typer. Det finns två huvudtyper av alternativ handelsrisk riskgrafer. Profil Risk Grafer och Detaljerad Risk Graphs. Risk Grafer - Profile Risk Graphs. Profile Risk Grafer är riskgrafer konstruerade för att representera riskbelöning egenskaper av en options trading strategi eller position w ith inga specifika nummer läggs till Det är tänkt att ge alternativet näringsidkaren en uppfattning om hur den särskilda alternativet handelsstrategi eller position kommer att verka innan den faktiskt exekveras Nedan finns 2 exempel på profilriskgrafer. Riskgrafen till vänster omedelbart berättar du att det är en strategi med obegränsad vinst på upp och ner sida och riskgrafen till höger omedelbart berättar att det är en alternativ handelsstrategi eller position med begränsad förlust men obegränsad vinst. På gula diagrammen står neutrala alternativstrategier och flyktiga strategier , röda kartor representerar baisseoptionsstrategier och gröna kartor representerar hausstarka alternativstrategier denna paragraf har lagts till på begäran av våra läsare att hålla dina kommentarer coming. Risk Grafer - Detaljerad Risk Grafer. Detailed Risk Grafer är Riskgrafer som är byggda med specialoptionshandel Mjukvaror, som visar exakta priser och siffror så att alternativhandlaren kan studera och manipulera graferna för att komma fram till en risk g Raph-profil som passar ett s investeringsmål Detta är ett extremt professionellt alternativ handelsverktyg som veteran alternativ handlare använder för att hantera mycket stora och komplexa alternativ positioner eller att komma fram till komplexa, anpassade kombination alternativ strategier Nedan är ett exempel på Detailed Risk Graphs. Option Trading Riskgrafer - läsprofilens riskgrafer. I motsats till detaljerade riskgrafer har profilriskgrafer inga siffror. En profilriskgraf ss syfte är att ge ett intryck av följande 1. Om riskbelöning för en optionshandelstrategi är begränsad eller obegränsad riktning ska börsen gå till resultat i vinst 3 Var är breakeven poäng i förhållande till nuvarande aktiekurs. Om riskbelöningen är begränsad eller obegränsad. För att ta reda på om riskbelöningen för en options tradingstrategi är begränsad eller obegränsad genom en profil Riskgraf, man skulle se på den övre änden och den nedre änden av graffinjen Om den övre änden av graffinjen pekar höjt är det ett alternativ trad Strategi med obegränsad vinstpotential Om den övre delen av kurvlinjen pekar i sidled, horisontellt betyder det att det är en options tradingstrategi med begränsad vinstpotential och stiger i pris inte längre när en viss aktiekurs har uppnåtts. Konversant , om den nedre delen av profilriskgraflinjen pekar mot marken, är det en options tradingstrategi med obegränsad förlustpotential. Om den nedre änden av profilriskgraflinjen pekar åt sidan, horisontellt betyder det att det är en options tradingstrategi med begränsad förlustpotential och kommer inte att förlora mer pengar än ett visst börskurs har uppnåtts. Vilken riktning är vinst. En alternativ handelsstrategi blir en vinst när profilriskgraflinjen passerar över X-Axis horisontella axel. Kom ihåg mitt i Ett riskgraf är rådande aktiekurs när diagrammet är byggt och att aktiekursen ökar till höger och minskar till vänster Om profilriskgraflinjen passerar över X-axeln till höger betyder det att aktiekursen måste öka för att göra vinst Om profilriskgraflinjen passerar över X-Axis till vänster betyder det att aktiekursen måste minska i ordning att göra en vinst I volatila alternativhandelstrategier Korslinjen överstiger faktiskt över X-Axis både till vänster och höger Ett bra exempel är långgradsprofilens riskgraf ovanför. Vilken riktning är Breakeven. The Breakeven Point i en options tradingstrategi presenteras på en profilriskgraf som punkten där graflinjen berör X-Axis horisontella axel. Det här är den punkt där alternativposition varken ger vinster eller förlustpengar. I flyktiga och neutrala strategier finns det fler än en brytpunkt där breakeven punkten är i förhållande till mitten av profilriskgrafen berättar vilken riktning aktiekursen måste gå för att positionen ska kunna brytas. Att lägga det samman e Long Condor Spridning nedan berättar att det är en options tradingstrategi med 1 Begränsat resultat och begränsad förlust 2 Resultat som uppstår när stocken stannar eller ligger inom ett strikt avstånd från nuvarande aktiekurs 3 Breakeven-punkten är när aktien stiger eller faller betydligt , utöver vilken positionen kommer att börja förlora pengar. Option Trading Risk Grafer - Att bygga en Risk Graph. Building ett mycket omfattande riskgraf som representerar en verklig, kombinationsalternativ trading strategi kräver hjälp av programvara för att beräkna det exakta priset på alternativet speciellt före utgången Här ska vi lära dig hur man bygger ett enkelt riskdiagram som representerar en lång samtalsposition vid utgången steg för steg. Steg 1 - Att göra beräkningarna. Först måste vi fastställa alla beräkningar för alternativet Long Call strategi Anta QQQQ är 40 nu med sin Jan 40 Call Option prissatt till 2 00 Vi bestämmer oss för att köpa 1 kontrakt av Jan40Call Breakeven Point 40 2 42 00 Maximal vinst obegränsat Maxim Um förlust 2 00 x 100 200 när QQQQ löper ut vid 40 eller lägre Profit vid 45 45 - 42 3 x 100 300.Step 2 - Ritning axeln. Först och främst rita X och Y axeln. Steg 3 - Märkning Axeln. För X-Axis sätter vi nuvarande aktiekurs på 40 i mitten och drar sedan steg med 1, se till att täcka bortom breakeven-punkten 43 För Y-Axis, så kontrollerar vi att Y-Axis täcker minst upp till 300.Step 4 - Markera de viktigaste poängen. Markera de viktigaste poängen. Markera punkten, vinst vid 45 och maximal förlust. Steg 5 - Delta i poängen. Sätt in poängen på riskgrafen tillsammans och du är klar. Riskgrafer Visualisering av vinstpotential. Försäljningsalternativ kan verka komplicerade, men det finns verktyg som kan förenkla uppgiften. Till exempel kan en dator och rätt programvara ta hand om den ganska komplexa matematiken som krävs för att beräkna verkligt värde på ett alternativ. alternativ framgångsrikt måste investerare ha en grundlig förståelse av den potentiella vinsten och risken för Varje handel som de funderar På det här sättet används de viktigaste verktyget alternativ handlare använder sig av en riskgrafik. Riskgrafen, ofta kallad ett vinstförlustschema, ger ett enkelt sätt att förstå effekten av vad som kan hända med ett alternativ eller ett komplext alternativ position i framtiden Riskgrafer tillåter dig att se på en enda bild din maximala vinstpotential samt de områden med största risken. Möjligheten att läsa och förstå riskgrafer är en kritisk färdighet för alla som vill handla alternativ. Skapa en två-dimensionell Riskgrafik Låt oss börja med att visa hur man skapar en enkel riskgraf för en lång position i det underliggande - säg 100 aktier av aktier prissatt till 50 a-aktie. Med den här positionen skulle du göra 100 av vinsten för varje ökning i priset på en dollar av aktien utöver din kostnadsbas För varje dollarfall under din kostnad kommer du att förlora 100 Denna riskbelöningsprofil är lätt att visa i en tabell. För att visa den här profilen visuellt, tar du helt enkelt numren från bordet och diagramma dem i diagrammet Den horisontella axeln x-axeln representerar aktiekurserna, märkta i stigande ordning. Den vertikala axeln y-axeln representerar möjliga resultat - och förluststal för denna position. Här är den tvådimensionella bilden som produceras. För att läsa diagrammet tittar du bara på något aktiekurs längs den horisontella axeln, säg 55 och flytt sedan rakt fram tills du träffar den blå vinstförlustlinjen. I det här fallet riktar punkten upp med 500 på den vertikala axeln till vänster, Visa att till ett aktiekurs på 55 du skulle ha en vinst på 500. Riskgrafen låter dig fånga mycket information genom att titta på en enkel bild Till exempel vet vi att en jämn punkt är vid 50 - den punkt där vinstförlustlinjen går över noll Bilden visar också omedelbart att när aktiekursen går ner blir dina förluster större och större tills aktiekursen träffar noll, var skulle du förlora alla dina pengar På uppsidan, som beståndet Priset går upp din prof det fortsätter att öka med en teoretiskt obegränsad vinstpotential. Mer insikt finns i Vad är Alternativ Moneyness-alternativ och Tredimensionens Tid Att skapa ett riskdiagram för optionsverksamheter inkluderar alla samma principer som vi bara täckt. Den vertikala axeln är vinstförlust medan den horisontella axeln visar priser på det underliggande lagret Du behöver helt enkelt beräkna vinsten eller förlusten till varje pris, placera lämplig punkt i diagrammet och dra sedan en linje för att ansluta punkterna. Tyvärr är det bara så enkelt om du analyserar alternativen om det är så enkelt om du går in i en optionsposition på den dag som optionen löper ut, när du bestämmer din potentiella vinst eller förlust handlar det bara om att jämföra aktiekursens lösenpris på aktiekursen men när som helst mellan datumet för att gå in i positionen och utgångsdag finns det andra faktorer än priset på beståndet som kan ha stor inverkan på värdet av ett alternativ. En avgörande faktor är tiden I aktieexemplet ovan är det ma kes ingen skillnad om lagret går upp till 55 i morgon eller ett år från nu - oavsett tid skulle din vinst vara 500 Men ett alternativ är en slösande tillgång För varje dag som passerar är ett alternativ värt lite mindre allt annat är lika Det betyder att tidselementet gör att riskgrafen för valfri positionsposition är mycket mer komplex. På ett tvådimensionellt diagram som visar en alternativposition finns normalt flera olika linjer, som representerar prestationen för din position vid olika projicerade datum. Här är riskgraf för en enkel optionsposition, ett långt samtal för att visa hur det skiljer sig från riskgrafen som vi ritade för aktien. Genom att köpa den 50 februari tillkallas ABC Corp dig rätt men inte skyldigheten att köpa det underliggande lagret till ett pris av 50 senast den 19 februari är utlämningsdagen, som vi säger, 60 dagar från och med nu. Alternativet för samtal gör att du kan styra samma 100 aktier för betydligt mindre än det kostar att köpa aktierna i det aktuella fallet. I det här fallet betalar du 2 3 0 per aktie för den rätten Så oavsett hur mycket aktiekursen faller är den maximala potentiella förlusten bara 230. Detta diagram med tre olika linjer visar vinstförlusten vid tre olika datum. Linjedagen till höger visar hur många dagar det är varje linje representerar Den solida linjen visar vinstförlusten för denna position vid utgången 60 dagar från nu T 60 Den streckade linjen i mitten visar den troliga vinstförlusten för positionen på 30 dagar T 30, halvvägs mellan idag och utgången Den prickade linjen längst upp visar den sannolika vinsten eller förlusten av positionen idag T 0. Notera effekten av tid på positionen När tiden går, sänker värdet av alternativet långsamt. Notera också att denna effekt inte är linjär När det fortfarande finns gott om tid tills utgången, bara en liten bit går förlorad varje dag på grund av effekten av tidsfördröjning När du kommer närmare utgången börjar denna effekt att accelerera men med en annan takt för varje pris. Låt oss titta närmare på den här tiden förfallna Säg att sto ck-priset förblir vid 50 för de närmaste 60 dagarna När du först köper alternativet börjar du ens vid nolllinjen med ingen vinst eller förlust Efter 30 dagar, halvvägs till utgångsdatum, har du en förlust på 55 Vid utgången dag om lagret fortfarande är vid 50 är alternativet värdelöst och du förlorar hela 230. Observera accelerationen av tidsfördröjning du förlorar 55 under de första 30 dagarna, men 175 på de följande 30 dagarna. Samman visar de flera linjerna detta accelerationsförlopp grafiskt Läs mer om betydelsen av tidsvärdet i Options Trading. Det är möjligt att lägga till volatilitet som en fjärde dimension För någon annan dag mellan nu och utgången kan vi bara projicera ett sannolikt eller teoretiskt pris för ett alternativ. Denna projektion är baserad På de kombinerade faktorerna av inte bara aktiekursen och tiden till utgången men också volatiliteten och skillnaden mellan kostnadsbasen på optionen och det teoretiska priset är den möjliga vinsten eller förlusten. Observera att pr ofit eller förlust som visas i riskgrafen för en optionsposition baseras på teoretiska priser och därmed på de ingångar som används. När man bedömer risken för en optionshandel, tenderar många handlare, särskilt de som just börjat handla alternativ, att fokusera nästan uteslutande på priset på det underliggande lagret och tiden kvar i ett alternativ Men alla handelsalternativ bör alltid alltid vara medvetna om den nuvarande volatilitetssituationen innan man går in i handel. För att bedöma huruvida ett alternativ för närvarande är billigt eller dyrt, kolla på dess nuvarande underförstådda volatilitet i förhållande till både historiska avläsningar och dina förväntningar på framtida implicit volatilitet. När vi visar hur vi visar effekten av tid i föregående exempel antar vi att den nuvarande nivån av underförstådd volatilitet inte kommer att förändras i framtiden. Även om detta kan vara rimligt antagande för vissa lager, bortse från möjligheten att volatilitetsnivåer kan förändras kan göra att du seriöst underskattar risken i en potentiell handel Men hur kan du lägga till en fjärde dimension i en tvådimensionell graf. Det korta svaret är att du kan t Det finns sätt att skapa mer komplexa grafer med tre eller flera axlar, men tvådimensionella grafer har många fördelar, inte minst varav det är lätt att komma ihåg och visualisera senare. Det är därför vettigt att hålla sig till det traditionella tvådimensionella diagrammet och det finns två sätt att göra det samtidigt som man hanterar problemet med att lägga till en fjärde dimension. Det enklaste sättet är helt enkelt att skriv in ett enda tal för vad du förväntar dig volatilitet i framtiden och kolla sedan på vad som skulle hända med positionen om den förändringen i underförstådd volatilitet uppstår. Denna lösning ger dig större flexibilitet, men det resulterande diagrammet skulle bara vara lika exakt som din gissning för framtida volatilitet Om underförstådd volatilitet visar sig vara helt annorlunda än din första gissning, skulle den beräknade vinsten eller förlusten för positionen också vara av väsentlig betydelse. Tilläggsvolatilitet, Holdingtid Konstant En annan nackdel med att uppskatta och införa ett värde är att volatiliteten fortfarande hålls på en konstant nivå. Det är bättre att kunna se hur inkrementella förändringar i volatiliteten påverkar positionen. Det vill säga, vi behöver en grafisk representation av en positions s känslighet för förändringar i volatilitet, som liknar grafen som visar effekten av tiden på ett alternativ s värde För att göra detta använder vi samma trick som vi använde tidigare - behåll en av variablerna konstanta, i detta fall tid snarare än volatilitet. För bakgrundsvisning, kolla alternativen Volatility Tutorial. So far har vi använt enkla strategier för att illustrera riskgrafer, men nu ska vi titta på den mer komplicerade långa sträckan som innebär att köpa ett samtal och en satsning både i samma lager och båda med samma strejk och utgångs månad optionsstrategin har fördelen, åtminstone för vårt syfte här, att vara väldigt känslig för förändringar i volatiliteten. Tänk på att utgången är 60 dagar från nu. Det här är en bild av vad handeln kommer att göra. ser ut som exakt 30 dagar från nu halvvägs mellan idag och utgångsdatumet i februari. Varje rad visar handeln på en annan nivå av underförstådd volatilitet och det är en ökning i 2 5 i volatiliteten mellan varje rad. Den solida linjen är vinstförlusten för denna position vid V 0 eller utan förändring från nuvarande volatilitetsnivå. Nästa rad upp visar den sannolika vinstförlusten som skulle inträffa om underförstådd volatilitet ökade 2 5 inom 30 dagar från nu Linjeleggen till höger indikerar exakt vad varje rad Representerar. Denna metod visar den isolerade effekten av förändringar i underförstådd volatilitet. Eftersom volatiliteten ökar ökar din vinst eller, beroende på aktiekursen, minskar förlusten. Omvänd detta är också sant. En minskning av underförstådd volatilitet gör att denna position sår och minskar eventuellt resultat - Dessa effekter på prestanda bör förstås av alternativet näringsidkaren innan han går in i positionen. Vi nämnde tidigare att för att visa effekten av volatilitetsförändringar, vi skulle behöva hålla tiden konstant Men medan ovanstående vinstförlustdiagram visar vad handeln bara ser ut på en viss dag, är effekten av tid inte helt borttagen. Observera att till en aktiekurs på 50 V 0-linjen visar att det kommer att vara en förlust på 150 Den förlusten för det långa samtalet och kombinationen kombineras enbart på grund av 30 dagar avfall. Om du får erfarenhet och bättre känner för hur alternativen beter sig blir det också lättare att tänka på vilken volatilitetsriskdiagram skulle se ut före och efter det aktuella datumet är grafat. Bottom Line Det är osannolikt att du skulle kunna förutsäga från toppen av ditt huvud, vilket alternativ handel kommer sannolikt att göra. Även om du visste en näringsidkare köpte 15 den 50 februari ringer till 2 70 och sålde 10 av 55 januari-samtalen till 1 20, skulle det vara svårt att projicera vinster och förluster. Att visualisera hur handel påverkas av förändringar i tid, volatilitet och aktiekursen är ännu hårdare. Men det är vilken risk Grafer är för De låter dig isolera Det troliga beteendet för valfri position, oavsett hur komplex, till en enda bild som är lätt att komma ihåg senare, även om en bild av grafen inte är precis framför dig, så kommer bara en nuvarande offert för det underliggande lagret att tillåta du ska ha en bra uppfattning om hur bra en handel gör Det är därför att förstå hur man använder vinstförlustscheman är en oumbärlig färdighet för alla alternativa näringsidkare. Den ränta vid vilken ett förvaltningsinstitut lånar medel som förvaras i Federal Reserve till ett annat förvaringsinstitut institution.1 En statistisk mått på spridningen av avkastning för ett visst värdepapper eller marknadsindex. Volatilitet kan antingen mätas. En akt som den amerikanska kongressen antog 1933 som banklagen, som förbjöd kommersiella banker att delta i investeringen. Nonfarm lön hänvisar till till något jobb utanför gårdar, privata hushåll och icke-vinstdrivande sektorn. Den amerikanska presidiet för arbete. Valutaförkortningen eller valutasymbolen för den indiska rupien INR, valutan o f Indien Rupén består av 1. Ett första bud på ett konkursföretags tillgångar från en intresserad köpare vald av konkursbolaget Från en pool av budgivare. Optioner Prissättning Resultat - och förlustdiagram. Ett resultat - och förlustdiagram eller riskdiagram är en visuell representation av den möjliga vinsten och förlusten av en optionsstrategi vid en given tidpunkt Alternativhandlare använder resultat - och förlustdiagram för att utvärdera hur en strategi kan utföra över en rad priser och därigenom förstå potentiella resultat på grund av Visuell visuell karaktär av ett diagram kan handlare utvärdera potentiell vinst och förlust samt risk och belöning för positionen. För att skapa ett resultat - och förlustdiagram är värdena plottade längs X - och Y-axlarna. Den horisontella axeln x - axeln visar de underliggande priserna, märkta i ordning med lägre priser till vänster och stigande priser till höger. Det nuvarande underliggande priset är vanligtvis centrerat längs denna axel. Den vertikala axeln y-axeln representerar den potentiella vinsten och förlustvärden för positionen Breakeven-punkten som indikerar ingen vinst och ingen förlust är vanligtvis centrerad på y-axeln, med vinster som visas ovanför denna punkt högre längs y-axeln och förluster under denna punkt lägre på axeln. Figur 8 visar Grundstruktur för ett resultat - och förlustschema. Figur 8 Grundstrukturen i ett resultat - och förlustschema Ett värde som är ritat ovanför x-axeln skulle representera en vinst vilket värde som anges nedan skulle indikera en förlust. Graflinjen representerar den potentiella vinsten och förlusten över storleken på de underliggande priserna För enkelhet börjar vi titta på en lång aktieposition på 100 aktier. Antag att en investerare har köpt 100 aktier i lager för 25 vardera, eller en total kostnad på 2.500. Diagrammet i Figur 9 visar Potentiell vinst och förlust för denna position När graflinjen är 25 på kostnaden per aktie noteras att vinst - och förlustvärdet är 0 00 breakeven När aktiekursen rör sig högre, så gör vinsten omvänd, eftersom priset rör sig lägre, förlustökning Siffran visar att positionen bryts till och med till 25 köpeskillingen och när aktiens prisökningar rör sig rätt längs x-axeln ökar vinsten motsvarande ökar Eftersom det i teorin inte finns någon övre gräns för aktiens pris, linjen visar en pil i ena änden. Figur 9 En vinst och förlust diagram för en hypotetisk aktie detta medför inte några provisioner eller mäklaravgifter. Med alternativ kommer diagrammet att se lite annorlunda ut eftersom vår nackdel risk är begränsad till det premie som betalades för option I det här exemplet, som visas i figur 10, har ett köpoption ett lösenpris på 50 och en 200 kostnad för kontraktet. Nackdelen är 200 - premien betalas Om optionen upphör att vara värdelös, till exempel var aktiekursen 50 vid utgången, skulle förlusten vara 200, vilket visas av graflinjen intresserade y-axeln till ett värde av negativ 200. Breakeven-punkten skulle vara ett aktiekurs på 52 vid utgången av det här. Investeraren har förlorat 200 genom att betala premien Och beståndet s stigande pris motsvarar en 200 vinst, avbryter premien I det här exemplet är varje 1 ökning av aktiens pris vid utgången lika med en 1 vinst. Till exempel, om aktiekursen stiger till 54, skulle den representera en 200 vinst. Resultat 10 Ett resultat - och förlustschema för en lång position. Det bör noteras att ovanstående exempel visar en typisk graflinje för ett långt samtal varje optionsstrategi - t. ex. långsamma fjärilar och korta sträckor - har en underskriftsvinst och förlustschema som präglade vinst - och förlustpotentialen för den specifika strategin Figur 11, taget från Options Industry Councils webbplats, visar olika alternativstrategier och motsvarande resultat - och förlustdiagram. Figur 11 Olika vinst - och förlustdiagram för olika optionsstrategier Bild är från Options Industry Council webbplats. De flesta alternativ handelsplattformar och analys mjukvaran tillåter handlare att skapa vinst och förlust diagram för angivna alternativ Dessutom kan diagrammen vara skapad för hand, genom att använda kalkylprogram som Microsoft Excel eller genom att köpa kommersiellt tillgängliga analysverktyg.
No comments:
Post a Comment